Optioner Straddle

BREAKING DOWN Straddle. Straddles är en bra strategi att bedriva om en investerare tror att ett aktiekurs kommer att flytta betydligt men är osäker på vilken riktning. Således är detta en neutral strategi, eftersom investeraren är likgiltig om lagret går upp eller ner Så länge som priset räcker för att strategin ska tjäna en vinst. Straddle Mechanics and Characteristics. Nyckeln till att skapa en långsträckt position är att köpa ett köpoption och ett säljalternativ. Båda alternativen måste ha samma lösenpris och utgångsdatum Om icke-matchande strejkpriser är inköpta anses positionen vara en sträng, inte en strängle. Långsamma positioner har obegränsad vinst och begränsad risk Om priset på den underliggande tillgången fortsätter att öka är den potentiella vinsten obegränsad. Om Priset på den underliggande tillgången går till noll, skulle vinsten vara lösenpriset minus de premier som betalats för optionerna. I båda fallen är den maximala risken den totala kostnaden för att komma in i positio N, vilket är priset på köpoptionen plus priset på köpoptionen. Vinsten när priset på den underliggande tillgången ökar anges genom att förvärva. Pris på den underliggande tillgången - köpoptions lösenpris - netto Premie betalt. Vinsten när priset på den underliggande tillgången sänks ges av. Proffit down Strike-priset på köpoption - priset på den underliggande tillgången - nettopremie betald. Det maximala förlusten är det totala nettopremie som betalats plus eventuella handelsprovisioner. Förlust inträffar när priset på den underliggande tillgången är lika med aktiekursens lösenpris vid utgången. Det finns två breakeven-poäng i ett ömsesidigt läge. Den första, som kallas övre breakeven-punkten, är lika med anskaffningspriset för köpoptionen plus nettot Premie betalt Den andra, den lägre brytpunkten, är lika med lösenpriset för säljoptionen med avdrag för premiebeloppet. Straddle exempel. Ett lager är prissatt till 50 per aktie. Ett köpoption med ett aktiekurs på 50 är prissatt till 3, Och ett säljalternativ w Med samma lösenpris är också prissatt till 3 En investerare går in i ett mellanrum genom att köpa ett av varje alternativ. Positionen kommer att göras vid utgången av om aktien är prissatt över 56 eller under 44 Den maximala förlusten av 6 uppstår om aktien förblir prissatt Vid 50 vid utgången Till exempel, om aktien är prissatt till 65, skulle positionen gynna. Profit 65 - 50 - 6 9.BREAKNING NER Strangle. The long strangle strategi innebär samtidigt att köpa ett out-of-the-money call och en Outnyttjade köpoptioner En långsträngig teori har teoretiskt en obegränsad vinstpotential, eftersom det handlar om att köpa ett köpalternativ. Omvänt är en kort sträng en neutral strategi och har begränsad vinstpotential. Det maximala resultatet som kan uppnås med en kort sträng Motsvarar det mottagna nettotillskottet, minus eventuella handelskostnader. Den korta krångeln innebär att man säljer ett out-of-the-money-samtal och en out-of-the-money-säljningsalternativ. Skillnaden mellan sträng och sträckning. Långa stränglar och långa sträckor är Liknande alternativ strategier som tillåter investerare att vinna från stora potentiella rörelser till uppåt eller nackdel. En lång sträcka innebär samtidigt att man köper ett samtal på pengar och ett köpoptionsalternativ. En kort sträcka liknar en kort sträng Och har en begränsad maximalt vinstpotential som motsvarar det premie som samlas in från att skriva på-the-money-samtalet och säljalternativen. Därför är en krångel i allmänhet billigare än en stränglek eftersom kontrakten köps ut av pengarna. Tänk för exempel att ett aktiebolag som för närvarande handlar med 50 aktier. För att anställa strategin för strängalternativ, går en näringsidkare in i två alternativpositioner, ett samtal och en uppsättning. Säg att samtalet är 55 och kostar 300 3 00 per option x 100 aktier och Satsen är 45 och kostar 285 2 85 per option x 100 aktier Om aktiekursen stannar mellan 45 och 55 under optionens löptid, kommer förlusten för näringsidkaren att vara 585 totalkostnad för de två optionsavtalet. Handlaren wi Ll tjäna pengar om aktiekursen börjar röra sig utanför intervallet Säg att börskursen hamnar vid 35 Opköpsoptionen löper ut värdelös och förlusten kommer att bli 300 till näringsidkaren Säljoptionen har emellertid vunnit betydande Värde och det är värt 715 1000 mindre det initiala valsvärdet på 285. Den totala vinsten som handlaren har gjort är 415. Vad gör en bra sträckning. Att sträcka kan vara mycket dyrt och det underliggande lagret måste röra sig tillräckligt för att kompensera För kostnaden för två alternativkontrakt Straddles bör köpas när sannolikheten för lagret överstiger kostnaden för övergripet. Detta villkor kan identifieras genom att mäta tidigare prishistoria och jämföra den med nuvarande optionspriser. Om optionspriserna är historiskt låga , Då skulle det vara en fördel att köpa en strängle. Om en strängle är dyr, så sälj den. Om alternativpriserna är höga, så är fördelen att sälja strängle High straddle priser signalerar nästan alltid en si Gnificant övergående prisförändring i den underliggande aktien. En kortsträckt näringsidkare säljer både putten och samtalet till samma pris, samlar premien från två alternativ i taget. Dessa premier kan vara ganska stora och kan ibland representera mer än hälften av det totala Värdet på aktien Förväntan är att aktiekursen inte kommer att förändras mer än det belopp som samlats in från försäljningen av den korta linjen. En viktig egenskap hos den korta linjen är att tidspremien kommer att sjunka efter det att den förväntade händelsen inträffar, vilket ökar Spridningens potentiella lönsamhet Om optionerna på ett börs uppvisas i pris i väntan på intäkter kommer tidspremien på optionerna att sjunka efter att inkomsterna har meddelats, oavsett hur lagret rör sig. Överklagade röstförfattare kan tänka på detta Som säljer både ett täckt samtal och en täckt uppsättning Positionen är dock inte täckt, eftersom den långa beståndet på det täckta samtalet avbryter det korta beståndet på det täckta Put. Straddle säljare letar efter hög premie, eftersom det samlade beloppet från försäljningen av mellannätet är det maximala resultatet. Högpresterande strängles identifieras dagligen på Optionistics. Här är de senaste strängarna baserat på abonnemangsnivå. På Options använder vi alternativ prissättningsmodeller Till tusentals alternativ varje dag för att bestämma vilka som är dyra. Dyra uppsättningar är ihopkopplade med dyra samtal för att bestämma strängarna med högsta möjliga vinstpotential.