Optioner Swap Övning

Vad är ett börsbyte. Utbyte av en tillgång för en annan A-börsbyte sker när aktieägarnas äganderätt till aktiebolagets aktier utbyts för aktier i det förvärvande bolaget som en del av en fusion eller förvärv. Under en börsbyte delas varje företags aktier Måste värderas exakt för att fastställa ett rättvist bytesförhållande. En börsbyte kan också inträffa när ett optionsoption utövas och den ursprungliga aktieägaren byter ut sitt befintliga antal aktier för att få ett nytt större belopp. Under 2010 har verktygsbolagen Mirant och RRI Energy fusionerats för att bilda GenOn Energy. Varje Mirant-aktieägare mottog 2 885 aktier i RRI Energy i börsbytet. Det betyder att för varje aktie av Mirant som ägs skulle investeraren få 2 885 andel av RRI energy. Har också gjort en börsbyte för sina anställda. Medarbetare gav möjlighet att köpa aktieoptioner i bolaget till ett diskonterat pris. Dessa optioner hade ett lösenpris under marknadens pris E och hade därför ett högt värde Två år senare sjönk aktiekursen på Starbucks under lösenpriset, vilket gjorde dessa aktieoptioner värdelösa. Starbucks erbjöd sina anställda möjlighet att byta aktieoptioner genom att ta det nu värdelösa aktieoptionen från dem och Utbyta dem för nya aktieoptioner som hade ett högre värde. Ovalificerad optionsutnyttjande med Stock. Tax regler som gäller när du använder aktier för att utöva icke-kvalificerade aktieoptioner. Vissa företag tillåter optionsinnehavare att använda aktier av aktier som de redan äger snarare än kontanter att betala Köpeskillingen när de utnyttjar ett icke-kvalificerat aktieoption för att köpa nya aktier Du får kredit för nuvarande värde på de gamla aktierna du vänder in, vilket är högre än optionspriset för de nya aktierna du får i utbytet. Exempel Du har ett alternativ Att köpa 600 aktier i lager för 5 per aktie Aktiens nuvarande värde är 12 per aktie För att utnyttja optionen kan du betala 3 000 kontant eller, om ditt företag tillåter det, Du kan betala 3 000 i lager Du skulle göra 250 aktier 250 gånger nuvärdet 12 är 3 000 och få 600 aktier en ökning med 350 aktier. Denna form av övning är ofta mycket bekväm eftersom det lindrar optionsinnehavaren av behovet att komma Upp med kontanter för att utnyttja alternativet Kassa kommer fortfarande att krävas för att täcka skatteåterbäring och andra skatteskulder. Vad mer kan skattresultatet vara gynnsamt jämfört med ett alternativ där du säljer aktier för att komma över pengar för att utöva din Alternativet. Inte alla företag tillåter denna form av övning Bolaget kanske inte gillar det här tillvägagångssättet eftersom det sätter färre aktier i händerna på sina nyckelpersoner jämfört med en kontant övning. Möjligen tror företaget eller dess aktieägare att en kontant övning visar större engagemang eller har Större integritet Oavsett anledning kan du inte anta att denna övningsmetod är tillgänglig. Läs ditt optionsavtal och aktieoptionsplanen enligt vilken den utfärdades och fråga appropen Om du fortfarande är osäker. Självklart är den här träningsmetoden inte tillgänglig om du inte äger aktier i företaget. Du måste använda kontanter, åtminstone för ditt första köp. Då kan du kanske använda Lager du köpt från en tidigare övning av ett alternativ att utöva senare alternativ. Notera De regler som beskrivs nedan gör inte anspråk på incitamentsaktieoptioner. Skatteeffekter. Skatteeffekterna när du använder lager för att utöva ett icke-kvalificerat alternativ är unikt Du behandlas som om Två separata saker skedde. Du gjorde en skattefri utbyte av gamla aktier för lika många nya aktier. Du fick ytterligare aktier för nollbetalning. Till de börsaktier som du inte rapporterar någon inkomst. De aktier du får i börsen har Samma grund och innehavstid som de aktier du gjorde Det är som om du helt enkelt fortsatte att behålla de gamla aktierna. För de nya aktierna måste du redovisa värdet som kompensationsinkomst, detsamma som om du hade fått bidrag Eller utmärkelse o F-aktier Dessa aktier baserar sig på det belopp av ersättningsinkomst som du rapporterar och din innehavsperiod börjar när du förvärvar dem. I exemplet ovan kommer du att sluta med 250 aktier som har samma grund och innehavstid som aktierna Du gick in, plus 350 aktier med en grund av 12 per aktie och en innehavsperiod som börjar när du förvärvar aktierna. När du bestämmer dig för att sälja några av dina aktier kommer det att vara viktigt att bestämma vilka aktier du vill sälja. I vissa Fall kommer du bättre att sälja de äldre aktierna eftersom de kvalificerar sig för långsiktig kapitalvinstbehandling I andra fall vill du sälja de nyare aktierna eftersom de har en högre grund För en förklaring om hur man identifierar de aktier du säljer, Se Identifiering av de aktier du säljer. Det kan vara möjligt att använda aktier från en tidigare utövning av ett incitamentsprogram för att betala köpeskillingen vid utövande av ett icke-kvalificerat aktieoption. Denna utbyte kommer inte att behandlas som en disposition av t Hans ISO-lager I exemplet ovan kan 250 av aktierna som du mottog i utbytet behandlas som ISO-aktier med samma grund och innehavstid som de aktier du vände om de aktier du vände om I var omogna ISO-aktier är de aktier som tas emot i börsen också omogna ISO-aktier. Se Tidig disposition av ISO-lager. En annan regel gäller om du använder ISO-aktier för att utöva en ISO. Denna metod att utöva ett alternativ gör inte någon magisk skatt Fördelar Den största fördelen är i situationer där du skulle behöva sälja aktier du redan äger för att komma med de pengar du behöver utöva alternativet. I det här fallet använder du lager för att utöva alternativet att du kan undvika att rapportera vinst från en försäljning Av de aktierna Men du ska rapportera vinsten så småningom, så det här är en skatteförskjutning, inte en skattesänkning. Om något av de alternativ som är tillgängliga för dig är en kontantlös övning av ditt alternativ, borde du upptäcka att den metod som beskrivs På denna sida har nästan exakt samma konsekvenser I en kontantlös övning lånar du dig för att utnyttja alternativet och säljer genast några av aktierna för att betala av lånet. Normalt ger försäljningen mycket liten vinst eller förlust, och du hamnar i samma antal Aktier och rapporterar samma inkomstnivå som om du hade använt lager för att utöva ditt alternativ. Det finns ett annat alternativ i många fall med pengar från någon annan källa för att utöva alternativet. Om du gör det kommer dina innehav i det lagret att öka mer än om Du valde en kontantlös övning eller använt lager för att utöva alternativet Problemet här är en investeringsfråga, inte en skattefråga vill du maximera dina innehav i bolagets aktie. Om så, använd pengar från en annan källa för att utöva ditt alternativ Om inte , Överväga en kontantlös övning eller utnyttjande av aktier för att utöva, förutsatt att dessa alternativ är tillgängliga. Utbildning av aktieoptioner. Att utöva ett optionsprogram innebär att man köper emittentens stamaktie till det pris som fastställs b Y alternativt bidragspris oavsett aktiens pris vid den tidpunkt då du utnyttjar alternativet Se om aktieoptioner för mer information. Tips Att utöva dina aktieoptioner är en sofistikerad och ibland komplicerad transaktion. Skatteeffekterna kan variera i stor utsträckning, var noga med att konsultera en Skatterådgivare innan du utövar dina aktieoptioner. När du utövar aktieoptioner. Du har vanligtvis flera alternativ när du utövar dina aktieoptioner. Håll dina aktieoptioner. Om du tror att aktiekursen stiger över tid kan du dra nytta av Optionens långsiktiga karaktär och vänta med att utöva dem tills marknadspriset på emittentstocken överstiger ditt bidragspris och du känner att du är redo att utöva dina optioner. Kom ihåg att aktieoptionerna löper ut efter en viss period Lager Alternativen har inget värde efter att de löpt ut. Fördelarna med detta tillvägagångssätt är. Du kommer att fördröja eventuella skatteeffekter tills du utnyttjar dina optioner och den potentiella uppskattningen av Beståndet och därigenom utöka vinsten när du utövar dem. Initiera en utbetalnings-och-hålltransaktion kontant-till-lager. Utbilda dina aktieoptioner för att köpa aktier i ditt företagsbestånd och håll sedan lagret. Beroende på vilken typ av alternativ som är, Du kan behöva betala kontant eller låna på marginal med andra värdepapper i ditt Fidelity-konto som säkerhet för att betala optionskostnaden, mäklaravgifter och eventuella avgifter och skatter om du är godkänd för marginalen. Fördelarna med detta tillvägagångssätt är fördelarna med aktieägande I ditt företag, inklusive eventuell utdelningspotentiell uppskattning av priset på ditt företags gemensamma lager. Initiera en övnings-och-sälj-till-säljtransaktion. Utnyttja dina aktieoptioner för att köpa aktier i ditt företagsbestånd, så sälj bara tillräckligt med Företaget delar samtidigt för att täcka köpoptionskostnader, skatter och mäklaravgifter och avgifter. Intäkterna du erhåller från en övnings-och-sälj-till-täckningstransaktion kommer att vara aktier i aktier Du kan få en återstående amo Fördelarna med detta tillvägagångssätt är fördelarna med aktieägande i ditt företag, inklusive eventuell utdelningspotential appreciering av priset på ditt företags gemensamma lager. Förmågan att täcka aktieoptionskostnader, skatter och mäklaravgifter och eventuella Avgifter med intäkter från försäljningen. Initiera en övnings-och-säljtransaktion kontantlös. Med denna transaktion, som endast är tillgänglig från Fidelity om din optionsoptionsplan hanteras av Fidelity, kan du utöva ditt aktieoption för att köpa ditt aktiebolag och sälja De förvärvade aktierna samtidigt utan att använda egna pengar. De intäkter du får från en övnings-och-sälja transaktion är lika med marknadsmässiga marknadsvärden av aktien minus bidragspriset och erforderlig beskattningsavgift och mäklaravgift och eventuella avgifter Vinst. Fördelarna med detta tillvägagångssätt är. köp intäkterna från din övning. Möjligheten att använda intäkterna för att diversifiera investeringarna i din portfölj genom din följeslagare Fidelity Acco Unt. Tip Känn utlämningsdatumet för dina aktieoptioner När de löper ut, har de inget värde. Exempel på ett incitament Aktieoptionsutnyttjande. Försäljningsandelar som säljs före angiven väntetid. Antal alternativ 100.Grantpris 10.Förbörjande marknadsvärde när Utövas 50.Värje marknadsvärde när sålt 70.Trade typ Övning och håll 50. När dina aktieoptioner väser den 1 januari beslutar du att utöva dina aktier Aktiekursen är 50 Ersättningskostnader kostar 1 000 100 optioner x 10 bidragspris Du Betala teckningsoptionen kostnaden 1000 till din arbetsgivare och ta emot 100 aktier i ditt mäklarkonto Den 1 juni är aktiekursen 70 Du säljer dina 100 aktier till nuvarande marknadsvärde. När du säljer aktier som har mottagits via en optionsoptionstransaktion Du måste. Notifiera din arbetsgivare skapar detta en diskvalificerad disposition. Betala vanligt inkomstskatt på skillnaden mellan bidragspriset 10 och det fulla marknadsvärdet vid tidpunkten för övningen 50 I detta exempel delas 40 a-aktie, Eller 4000.Pay kapitalvinst skatt på skillnaden mellan det fulla marknadsvärdet vid tidpunkten för övningen 50 och försäljningspriset 70 I det här exemplet 20 en aktie eller 2.000. Om du hade väntat att sälja dina optioner för mer än en År efter att teckningsoptionerna utnyttjades och två år efter tilldelningsdagen, skulle du betala realisationsvinster i stället för vanligt inkomst på skillnaden mellan bidragspriset och försäljningspriset.